فهم مبدأ مذبذب الحجم ودوره في التحليل الفنى:
تتطلب قراءة التفاوتات والانحناءات المعقدة لمنحني عمليات التداول فهماً واسعاً لمختلف أدوات التحليل الفني. إحدى هذه الأدوات هي Volume Oscillator وهو مؤشر قوي يعطي لمحة عامة ونظرة عميقة لاتجاهات السوق وقوتها. في هذه المقالة سنلقي نظرة شاملة على هذه الأداة وتفسير مبدأها ونقاط القصور فيها.
ما هو مذبذب الحجم؟
مذبذب الحجم هو أداة حيوية في التحليل الفني، تستخدم متوسط قيمتين متغيّرتين لحجم التداول، لتوليد إشارات تشير إلى نقاط القوة ونقاط الضعف في توجّه تداول ما. على عكس مذبذب الأسعار والذي يركز بشكل أساسي على اتجاه تغيّر السعر وشدّة هذا التغير. وتتعمق هذه الأداة في البحث في المؤثّرات الخفيّة على سوق التداول.
حجم التداول، في سياق الأسواق المالية، هو عدد وحدات الأصول المتداولة خلال فترة معينة. وعلى هذا الأساس، فهو مقياس لنشاط السوق.
إذن ماذا يفعل مذبذب الحجم؟ يذهب هذا المؤشر إلى أبعد من ذلك من خلال مقارنة تدفق نشاط البيع والشراء على المدى القصير والطويل، لمساعدة جميع أطراف التداول على تحديد الانعكاسات المحتملة لخطط التداول وإرهاصات حدوث أي خرق وغيرها من المشاكل المالية التي قد تتعرّض لها السوق.
من المهم معرفة أن هذه الأداة لا تشير إلى سلوك تصاعدي أو تنازلي، لكنها تشير إلى ما إذا كان توجه تداول معيّن يدعم حجم التداول أم لا.
حساب حجم التذبذب
المؤشّر الفني
حساب مذبذب الحجم واضح ومباشر. يبدأ باختيار قيمتين من وسطيتين لمتغيّرين، وغالباً ما تشيران إلى المدى القصير والطويل. القيم الافتراضية لإعدادات حجم التداول المستخدمة هي 5 و20 ولكن يمكن تعديلها وفقًا لاحتياجات حجم التداول الخاص بك.
ثم يتم حساب المؤشر باستخدام الصيغة:
[(وسطي حجم التداول المتغير على المدى القصير - وسطي حجم التداول المتغير على المدى الطويل) / وسطي حجم التداول المتغير على المدى الطويل] * 100.
ينتج عن هذا الحساب نسبة تتذبذب أعلى أو أدنى من الصفر. إذا كنت ترغب في صقل مهاراتك في حساب مذبذب الحجم، يمكنك استخدام منصة TickTrader المجانية من FXOpen للبدء في غضون دقائق.
مبادئ تحليل الحجم
تعتبر مبادئ تحليل الحجم جزءًا لا يتجزأ من فهم هذا المؤشر وتفسيره. تشتمل هذه المبادئ على إشارتين أساسيتين: علامات القوة وعلامات الضعف في الاتجاه السائد.
تُعرّف علامة القوة عندما يتغيّر سعر الأصل بالتزامن مع ارتفاع نشاط البيع أو الشراء. يشير هذا إلى أن حركة السعر السائدة - سواء كانت صعوداً أو هبوطاً - تحظى بدعم قوي من قبل المتداولين، مما يعني مزيداً من التأكيد عليها.
ومن ثم، عندما يكون الوسطي المتحرّك لحجم التداول السريع المتغيّر أعلى من الوسطي المتحرّك لحجم التداول البطيء، فهذا يعني أنّ المؤشر فوق خط الصفر، مما يشير إلى اتجاه أقوى للسوق.
بالمقابل، يتم الإشارة إلى ضعف السوق عندما لا تكون حركة السعر مدعومة بنشاط شراء وبيع قوي. هذا يعني أن السعر يتزايد أو يتناقص بينما يكون نشاط التداول آخذ بالهبوط. في هذه الحالة يكون مذبذب الحجم دون خط الصفر، مما يعني ضمناً عدم وجود قناعة في اتجاه السعر الحالي، ويعكس انقلاب في التوجّه أو تباطؤ محتمل.
تفسير مؤشرات مذبذب الحجم
يعتمد تفسير هذه الأداة بشكل أساسي على اتجاه الميل الخاص بالنسبة للخط الصفري. فعندما تتجه صعوداً وفوق خط الصفر، فهذا يشير إلى تزايد الإيمان الراسخ بحركة السعر الحالية، بغضّ النظر عن اتجاهها. بالمقابل، يشير الاتجاه الهابط وفوق خط الصفر إلى التضاؤل المستمر في الثقة في حركة السعر.
ويشير الاتجاه الصاعد في نقاط المذبذب وحتى لو كان أسفل الخطّ الصفري إلى تحول إيجابي محتمل في تدفق التداول، أيّ إلى أن الاقتناع والإيمان في اتجاه السعر الحالي قد يعود، بينما يشير الاتجاه الهابط إلى أن حالة عدم الثقة في اتجاه السوق تتزايد.
يعطينا حجم المذبذب أيضاً نقاط تشير إلى وجود انحراف، وتحدث عندما ينحرف اتجاه نقاط المذبذب عن اتجاه حركة السعر. فعلى سبيل المثال، إذا ارتفعت الأسعار إلى قيم جديدة بينما فشل المؤشر في تحقيق ارتفاعات جديدة بالتزامن معها، فيشير ذلك إلى ضعف اتجاه السعر التصاعدي، مما قد ينذر بتراجع.
بالمقابل، إذا بلغت الأسعار مستويات منخفضة جديدة ولم يحذو المؤشّر حذوها بالتزامن معها، فيشير ذلك على انعكاس صاعد وشيك.
نقاط القصور:
على الرغم من الفائدة التي يقدّمها هذا المؤشّر إلّا أنه ليس معصوماً عن الخطأ إذ ثمّة قيود تعيق استخدامه. فغالباً ما قد ينتج عنه إشارات خاطئة في فترات انخفاض نشاط التداول أو في حالة ضعف الأصول المتداولة حيث يمكن أن تكون بيانات المشاركة في السوق متفرّقة.
وبالرغم من أنه ممتاز في تأكيد تحركات الأسعار، فقد يكون أقل فاعلية في التنبؤ بالانعكاسات، خاصة في الأسواق الخاضعة للتقلبات الحادّة.
الخط السفلي
من خلال قدرته على قراءة اتجاهات السوق وقوتها، يضيف مذبذب الحجم بُعداً أعمق لتحليلات السوق. فبالرغم من محدودية استخدامه، إلا أنه قادر على تحديد قوة تحركات الأسعار والانعكاسات المحتملة مما يجعل منه أداةً مفيدة من مجموعة أدوات تقييم التداول.
