في حين يختار العديد من المتداولين المتوسطات المتحركة لفك شيفرة تقلبات السوق، يفضل البعض مؤشر التأرجح التراكمي. تساعد هذه الأداة المتداولين على قياس اتجاهات السوق في لمح البصر، وتوفر إلى حدٍّ ما بعض الإعدادات المتنوعة. في هذه المقالة، سوف نقوم بفكّ طلاسمها وتبسط شرحها وتعميق فهمها بدءًا من صيغها الأساسية ووصولاً إلى التطبيقات والقيود العملية عليها.

بناءً على مؤشر التأرجح الذي وضعه j.welles wilder , يعد مؤشر التأرجح التراكمي (ASI) أداة للتحليل الفني، تستخدم لتقييم قوة الاتجاه العام واتجاه السوق.

يقوم مؤشر (ASI) بجمع القيم المتأرجحة بشكل تراكمي لتزويد المتداولين بوجهة نظر أشمل حول تحركات وتوجّهات السوق.

يقدم هذا المؤشر صورة واضحة حول ما إذا كان السوق يتجه صعوداً أو هبوطاً من خلال تراكم هذه القيم مع مرور الوقت. وبينما تسلّط قيم مؤشر التأرجح الفردي الضوء على التقلبات القصيرة المدى، يعمل مؤشرASI على تنظيم هذه القيم وتشذيبها، مما يسمح للمتداولين بتمييز الاتجاهات المستمرة وانعكاسات الأسعار المحتملة.

يتم تحديد مؤشر التأرجح التراكمي من خلال جمع قيم مؤشر التأرجح (SI) خلال فترة محددة. ويعدّ حساب SI الخطوة الأولى والحاسمة، وذلك باستخدام الصيغة التالية:

SI= 50×(C−CP+0.5×(CP−OP) +0.25×(C−O))/R

حيث:

: C سعر الإغلاق الحالي

Cp: سعر الإغلاق في نهاية الفترة السابقة

O: سعر الافتتاح الحالي

: Opسعر الافتتاح للفترة السابقة

R: هي القيمة العظمى من بين القيم التالية:

أعلى سعر إغلاق- أقل سعر إغلاق- أعلى سعر افتتاح- أقل سعر افتتاح.

بعد حساب قيمة SI للفترة المحددة تضاف إلى قيمة مؤشر ASI الفترة السابقة، ليجري حساب قيمة ASI الحالية وفق العلاقة:

ASI = Previous ASI + SI

والنتيجة يمثّلها الخط المرسوم أسفل الرسم البياني، يرشد المتداولين إلى اتجاه زخم وحركة السوق.

توفر منصة التداول المجانية الخاصة بنا في  FXOpen مؤشر التأرجح التراكمي، مما يعني أنك لن تكلّف نفسك عناء إجراء هذه الحسابات. لذا لم لا تتوجه إلى TickTrader للبدء!

يكمن الفرق بين مؤشر التأرجح التراكمي ومؤشر التأرجح في الدرجة الأولى من حيث نطاق تطبيقهما الزمني وتطبيقاتهما.

فمؤشر التأرجح  SI كما صاغه J. Welles Wilder، هو مؤشر لفترة واحدة يركز على تحركات السعر المباشرة، من جلسة تداول إلى أخرى.

فهو يعطي لمحة سريعة، ويلتقط ديناميكية حركة الأسعار على المدى القصير، والتي يمكن أن تكون محورية للمتداولين خلال اليوم أو أولئك الذين يبحثون عن رؤى سريعة قصيرة الأجل للسوق.

أما مؤشر التأرجح التراكمي ASI فهو المجموع الإجمالي الجاري لقيم SI. من خلال الجمع التراكمي المستمر لقيم مؤشر التأرجح SI، فإن المؤشر ASI يعطي منظوراً طويل الأمد من حيث تتبع نشاط السوق واتجاهه. إنّ الأمر أشبه بمقارنة لقطة (SI) من فيلم (ASI). فبينما SI يلتقط لحظة ما، يروي ASI القصة بأكملها.

وأمّا بالنسبة للمتداولين، فهذا الفرق بين المؤشّرين أمر حيوي وهامّ. حيث يقدم SI رؤى سريعة لاتّخاذ قرارات قصيرة المدى، في حين يوفر ASI رؤيا شاملة لفترات طويلة، وهو أمر بالغ الأهمية لفهم التوجّهات الشاملة للسوق.

استخدامك لمؤشر التأرجح التراكمي في استراتيجيات التداول يمكن أن يساعدك في تحسين عمليات صنع القرار.

إليك كيفية استغلال المتداولين لقوة هذا المؤشر والاستثمار فيه.

ابدأ بمراقبة خط ASI. يشير الخط الصاعد لمؤشر ASI إلى التوجّه الصاعد للسوق، أي لصفقات الشراء المحتملة.

وبالمقابل، يشير الخط الهابط لمؤشر ASI إلى انخفاض وتراجع اتجاه السوق، مما يشير إلى حالات البيع المحتملة. ويكمن سرّ القرار الصائب في فهم التوجّه خلال فترات طويلة، كونها تؤكّد قوة واستقرار هذا الاتجاه.

يحدث الاختلاف عندما يتحرك مخطط السعر بعكس اتجاه ASI. فإذا سجل سعر السوق ارتفاعات جديدة، دون ارتفاع لمؤشر ASI بالتوازي معه، فقد يشير ذلك إلى ضعف في التوجه الصاعد للسوق، مع انعكاس محتما في السعر. وعلى العكس، إذا هبط سعر السوق إلى مستويات منخفضة جديدة دون انخفاض مرافق له لمؤشر ASI، فقد يلوح في الأفق انعكاس صاعد للسعر الحالي.

يمكن لـ ASI التحقق من صحة سيناريوهات الاختراق. فعلى سبيل المثال، إذا اخترق السعر مستوى استقراره الطويل المدى وتزامن معه مؤشر ASI وبلغ مستويات قياسية جديدة، فإن هذا المشهد يعزز شرعية الاختراق، ومثل هذه التغيّرات المتزامنة تعزز ثقة المتداول في قرار دخوله بالحالة الجديدة.

بالرغم من أن استخدام مؤشر التأرجح التراكمي للتحليل الفني يمكن أن يكون ذا قيمة، إلا أنه ثمّة ثغرات في استخداماته، مثله مثل العديد من المؤشرات الفنية الأخرى. فقد يعطي أحياناً إشارات خاطئة تضلّل المتداولين إلى اتّخاذ قرارات خاطئة، خاصة في الأسواق شديدة التقلب. بالإضافة إلى ذلك، فإنّ الاعتماد على ASI فقط دون الرجوع إلى المؤشرات الأخرى ومقارنة القيم وتقاطعاتها يمكن أن يعطي صورة مبهمة أو غير دقيقة لتوجّهات السوق

لذلك إن دمج هذا المؤشر بمؤشر آخر يقيس جانباً مختلفًاً من جوانب السوق، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشرMACD) ) ممكن أن يوفر إشارات تداول أكثر شمولية ودقة ويقلل من الوقوع في أخطاء التطلعات الإيجابيات الزائفة.

باختصار، يعد مؤشر ASI أداة قوية، تترجم تحركات السوق وتداخلاتها المعقدة مما قد يزوّد المتداولين برؤى معزّزة لقراراتهم، وبفضل قدرته على تقديم لمحة سريعة ونظرة شاملة للمدى الطويل للسوق، فهو يكمّل بعمله عمل باقي المؤشرات ويحتل مكاناً مهمّاً في وضع استراتيجيات للتداول.